Fundusze emerytalne to najwięksi inwestorzy, pod względem aktywów. Rządowy chiński fundusz inwestycyjny jest już trzecim największym inwestorem instytucjonalnym.
Aktywa 100 największych inwestorów instytucjonalnych urosły w 2019 roku o 6%, do 20,1 bln USD – wynika z raportu „Top 100 Asset Owners | The most influential capital on the planet” opracowanego przez Thinking Ahead Institute.
Government Pension Investment Fund of Japan to największy inwestor instytucjonalny
Istnieją kilka rodzajów wielkich inwestorów instytucjonalnych: fundusze emerytalne, rządowe, firmy inwestycyjne, fundacje, ubezpieczyciele. Wśród aktywów posiadanych przez 100 największych inwestorów tego typu, największy udział mają fundusze emerytalne (61%). Drugą pozycję zajmują fundusze rządowe (32% udziału).
Wartość aktywów pod zarządzaniem 100 największych inwestorów instytucjonalnych pod koniec 2019 roku wynosiła 20,1 bln USD. Mediana aktywów sięgała 111,8 mld USD. 20 największych podmiotów miało 11 bln USD w zarządzaniu i reprezentowało 54,4% aktywów. W Ameryce Północnej najważniejszymi graczami są fundusze emerytalne. Z kolei w Europie większą rolę odgrywają fundusze rządowe.
Aktywa 100 największych inwestorów instytucjonalnych w podziale na regiony i rodzaje
Źródło: Thinking Ahead Institute
Pierwsza trójka, pod względem wartości aktywów, nie zmienia się od 2017 roku. Największym inwestorem instytucjonalnym na świecie jest Government Pension Investment Fund of Japan, czyli fundusz emerytalny rządu Japonii, który ma niemal 1,6 bln USD w zarządzaniu. Drugie miejsce podium zajmuje, z dużą stratą około 0,5 bln USD, norweski fundusz emerytalny, a trzecie – chiński wehikuł rządowy China Investment Corp.
10 największych inwestorów instytucjonalnych (mln USD)
Źródło: Thinking Ahead Institute
10 największych firm inwestycyjnych (aktywa w mln USD)
Źródło: Thinking Ahead Institute
Zobacz także: Jak rozliczyć PIT38, zysk z inwestowania w akcje, kryptowaluty i wpłaty na IKZE za 2020 rok
Zrozumienie Chin to jedno z wyzwań stojących przed inwestorami instytucjonalnymi
Eksperci Thinking Ahead Institute stworzyli listę 5 największych wyzwań dla wielkich inwestorów instytucjonalnych. Oto one:
- Przeznaczenie. Inwestorzy instytucjonalni, a szczególnie fundusze, muszą lepiej rozumieć potrzeby swoich klientów / przyszłych emerytów. Muszą lepiej zrozumieć swoje przeznaczenie. To może wiązać się z konieczną przemianą strategii i kultury.
- Wzmocnienie przywództwa. Teamy inwestycyjne muszą być coraz większe, więc potrzebne jest też coraz mocniejsze przywództwo.
- Gotowość na więcej regulacji. Niestety, ale instytucje będą podlegały raczej coraz większej, a nie coraz mniejszej, liczbie regulacji, które zapewne będą coraz bardziej uciążliwe.
- Konieczność monitoringu rynku prywatnego czy sektora ESG. W poszukiwaniu wysokich stóp zwrotu trzeba zaglądać także poza giełdę.
- Rozumienie i rozpoznanie Chin. “Inwestowanie w chińskie aktywa w nadchodzących latach będzie kluczowe dla powodzenia strategii inwestycyjnych. Nie będzie portfeli bez chińskich aktywów” – twierdzą analitycy Thinking Ahead Institute.
