Selekcja była kluczem do dobrych wyników funduszy w I kwartale

Selekcja była kluczem do dobrych wyników funduszy w I kwartale

Najlepszy polski fundusz otwarty w I kwartale zarobił blisko 20%, bijąc indeks sWIG80, który można traktować jako jego benchmark.

I kwartał tego roku był dość trudny na rynku. WIG urósł o 1%, a S&P500 o 6%. Złoto zanotowało najgorszy pierwszy kwartał roku od 1982 r. Jak w takich warunkach spisały się fundusze inwestycyjne otwarte, oferowane przez polskie TFI inwestorom detalicznym? Sprawdzamy.

Dobrze wyselekcjonowane polskie akcje dały zarobić

Najlepszy polski fundusz, pod względem stopy zwrotu w I kwartale, zarobił 19,73%. Chodzi o AGIO Akcji Małych i Średnich Spółek, który inwestuje na GPW. Z ubiegłorocznego sprawozdania wynika, że w portfelu miał on akcje takich spółek, jak m.in. Kęty, Sygnity, Asbis, Vindexus, Ferro, Torpol, Atal, Auto Partner czy Dino Polska – jak widać, szeroka sektorowa dywersyfikacja. Jeśli porównamy jego osiągnięcie do sWIG80, to okazuje się, że pobił go o około 4,5 pkt. proc., a to sporo w takich warunkach rynkowych.

Różnice między liderem a funduszami, które zajęły drugie i trzecie miejsce podium są jednak kosmetyczne. Esaliens Małych Spółek Amerykańskich zarobił 19,68%, a Quercus Agresywny 19%. Ten pierwszy inwestuje od 70% do 100% aktywów w tytuły uczestnictwa Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund, a tenże podmiot z kolei lokuje kapitał w zdywersyfikowany portfel akcji amerykańskich spółek o kapitalizacji nie przekraczającej 5 mld USD.

Z kolei Quercus Agresywny to podmiot zarządzany przez prof. Sebastiana Buczka, założyciela Quercus TFI. Ten fundusz inwestuje w polskie spółki, głównie z branży finansowej, dóbr wyższej potrzeby oraz przemysłowe. Pod koniec 2020 roku wśród największych pozycji w jego portfelu były: PKO BP, Erbud, Skarbiec, MoBruk, SelenaFM czy Dom Development.

Warto podkreślić, że fundusze z miejsc 4-5 to podmioty inwestujące na GPW. I kwartał był więc całkiem niezły dla funduszy akcji polskich, jeśli dokonało się dobrej selekcji.

Najlepsze FIO pod względem stopy zwrotu w I kwartale 2021

3m

Źródło: Analizy.pl

Zobacz także: Nawet +100% za ostatnie 12 miesięcy. Fundusze akcji mają rewelacyjne wyniki, a to może przyciągnąć kapitał i napędzić hossę

Fundusze złota i akcji tureckich w ogonie

Zerknijmy teraz na sam dół zestawienia. Które fundusze były złym wyborem w I kwartale? Wspominaliśmy, że złoto zanotowało najsłabszy I kwartał od 1982 roku i to widać po wynikach polskich funduszy. W ostatniej piątce znalazły się aż trzy fundusze powiązane z rynkiem tego szlachetnego metalu. Chodzi o Allianz Akcji Rynku Złota, PKO Akcji Rynku Złota oraz Superfund GoldFund – potraciły one od 15% do 20%.

I kwartał nie był także dobry dla akcji tureckich, stąd słaby wynik funduszu Investor Turcja. Nieco zaskakuje także słabość funduszu Skarbiec Spółek Wzrostowych – wynika ona zapewne z korekty na Nasdaq Composite, bowiem tenże fundusz ma dużą ekspozycję na amerykańskie spółki technologiczne.

Najsłabsze pod względem stopy zwrotu polskie fundusze w I kwartale 2021

ost 5

Źródło: Analizy.pl

Zobacz także: Recesja była przyjemna, ożywienie takie nie będzie – ostrzega ekspert firmy T. Rowe Price

Śledź Strefę Inwestorów w Google News

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.

Pełna treść dostępna jest tylko dla płatnych abonentów StrefaInwestorow.pl.

Zamów abonament Zaloguj się

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów odbywa się w ramach naborów. Ostatni nabór odbył się w styczniu 2024 r. W tej chwili dołączenie do społeczności inwestorów nie jest możliwe.
Jeżeli zależy Ci na dostępie do praktycznej wiedzy o inwestowaniu, zapisz się na listę adresową czytelników darmowego e-booka "Jak analizować wykresy giełdowe". Zostawiając swój adres e-mail umożliwisz mi poinformowanie Cię o możliwości rejestracji, kiedy odbędzie się kolejny nabór do serwisu.

Jak analizować wykresy giełdowe

W razie pytań lub wątpliwości możesz pisać na adres: Pawel@StrefaInwestorow.pl (link sends e-mail).

Oto, co zyskujesz dołączając teraz do Strefy Inwestorów:
  • Blog inwestorski - najlepsza wiedza i doświadczenia z moich 19 lat nieprzerwanego inwestowania na GPW (analiza rynku i przede wszystkim akcji spółek notowanych na GPW), a w tym:
    • Komentarze giełdowe - omówienie sesji giełdowej - indeksy i wybrane spółki
    • Podsumowanie tygodnia - komentarz weekendowy - zobacz przykładowy wpis
  • Edukacyjny portfel inwestycyjny Strefy Inwestorów – praktyczne przykłady inwestowania w akcje, głównie z GPW w oparciu o analizę wykresów.
  • Edukacyjny portfel "Petard" – praktyczne przykłady inwestowania w akcje spółek z GPW w oparciu o analizę fundamentalną.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Ewy Walkowiak "W poszukiwaniu sygnałów" - techniki DiNapoli'ego na GPW.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Tomasza Krynickiego "Impuls i korekta" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Rafała Irzyńskiego "Fundamenty i Spekulacja" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Podcast "21% Rocznie EXTRA | Jak inwestować" - cotygodniowe omówienie sytuacji wybranych spółek z polskiej giełdy w przystępnej formie audio.
  • Pakiet Środy z Siłą Relatywną (SzSR), a w nim:
  • Artykuły edukacyjne - praktyczna wiedza w przystępnej formie, gotowa do zastosowania.
  • Dostęp do bieżących dyskusji w gronie innych inwestorów giełdowych.
Bonusy:
  • BONUS SPECJALNY ①: Miesięczny abonament w Sindicator.net - całkowicie bezpłatny dostęp do skanera rynku giełdowego na 1 miesiąc (dostępny od 30 czerwca 2024 r.).
  • BONUS SPECJALNY ②: WIDEO: Inwestowanie w wartość i inwestowanie we wzrost