W tym tygodniu w centrum uwagi krajowych inwestorów znajdzie się szereg danych makro za marzec. Rynek pozna wskazania m. in. o płacach, zatrudnieniu, produkcji przemysłowej, PPI i sprzedaży detalicznej. Resort finansów przeprowadzi przetarg sprzedaży obligacji. Od środy obradować będzie Sejm. Wyniki podadzą m. in. Orange, KGHM, JSW, Alior i Comarch.
Główny Urząd Statystyczny opublikuje marcowe dane o płacach, zatrudnieniu, produkcji przemysłowej, cenach produkcji, produkcji budowlano-montażowej i budownictwie mieszkaniowym w poniedziałek. We wtorek urząd przedstawi m. in. odczyt dotyczący sprzedaży detalicznej, a w środę - biuletyn statystyczny.
"W tym roku marzec był dość nietypowym miesiącem, przez co zachowanie wskaźników aktywności ekonomicznej w różnych sektorach może istotnie odbiegać od wzorców sezonowych. Liczba dni roboczych w marcu była aż o 2 mniejsza niż przed rokiem i (wyjątkowo) taka sama jak w lutym, co w dużym stopniu tłumaczy prognozowane spadki produkcji w przemyśle i budownictwie w ujęciu rocznym. Mniej dni roboczych może też lekko ciążyć na dynamice płac, chociaż spodziewamy się (podobnie jak rynek) jej utrzymania blisko 12 proc. rdr" - prognozują ekonomiści Santander BP.
"Wyniki sprzedaży detalicznej powinny być z kolei naszym zdaniem mocno wspierane zakupami przed Wielkanocą i przed zapowiedzianą od kwietnia podwyżką VAT na żywność, dlatego w przypadku tego wskaźnika oczekujemy wyraźnego przyspieszenia. W sumie, spodziewamy się, że po oczyszczeniu z wpływu efektów kalendarzowych zestaw marcowych danych potwierdzi ożywienie aktywności gospodarczej w I kwartale" - dodają.
Poniżej konsensusy PAP Biznes na publikowane w tym tygodniu, wybrane dane GUS za marzec (dynamika w proc.).
| konsensus na marzec | dane za luty | |
| produkcja przemysłowa rdr | 1,5 | 3,3 |
| produkcja przemysłowa mdm | 6,5 | 0,7 |
| produkcja budowlano-montażowa rdr | -2,8 | -4,9 |
| produkcja budowlano-montażowa mdm | 26,0 | 12,1 |
| ceny produkcji rdr | -9,5 | -10,1 |
| ceny produkcji mdm | 0,1 | 0,1 |
| sprzedaż detaliczna w cenach stałych rdr | 6,5 | 6,1 |
| sprzedaż detaliczna w cenach stałych mdm | 14,0 | -0,9 |
| wynagrodzenia rdr | 11,9 | 12,9 |
| wynagrodzenia mdm | 5,3 | 2,7 |
| zatrudnienie rdr | -0,1 | -0,2 |
| zatrudnienie mdm | 0,0 | -0,1 |
Dla rynku długu istotna w tym tygodniu będzie aukcja sprzedaży obligacji skarbowych, którą resort finansów przeprowadzi we wtorek. Na przetargu MF zaoferuje obligacje o łącznej wartości 6-10 mld zł, serii OK0426, PS0729, WZ1129, DS0432, DS1034 i WS0437.
"Do aukcji popyt ze strony uczestników rynku może być ograniczony, co może sprzyjać rozszerzaniu się spreadów kredytowych asset swap, ale z tytułu zapadalności i płatności odsetek do uczestników rynku trafi ok. 24,5 mld zł, więc druga połowa tygodnia powinna być korzystna dla obligacji" - wskazują ekonomiści Santander BP.
Na Giełdzie Papierów Wartościowych kolejne spółki opublikują swoje dane finansowe. W najbliższych dniach wyniki podadzą m. in. Congor, Creepy Jar, JSW, ZE PAK, PKP Cargo, Orange (wtorek), KGHM, Celon Pharma, GTC, Asseco SEE (środa), Enter Air, Mirbud, Mo-Bruk, Shoper, Asseco BS, PCF, Alior (czwartek), Comarch, Ailleron, PlayWay, Jeronimo (piątek).
Piątkową sesję WIG20 zakończył zwyżką o 0,12 proc. do poziomu 2.464,04 pkt. Analityk DM BOŚ, Adam Stańczak, wskazuje, że zachowanie indeksu w najbliższych dniach może zależeć od ruchów na rynkach bazowych.
"W piątek, na zamknięciu dnia spadek WIG20 o 1 proc. został zamieniony na zwyżkę o 0,12 proc., co pozwoliło też uratować wzrost indeksu w skali tygodnia o 0,73 procent. Niestety, technicznie patrząc bilans tygodnia jest nieco gorszy od wzrostowego zamknięcia. Na wykresie tygodniowym indeksu pojawiła się świeca o skromnym korpusie i dynamicznym cieniu, która jest przeciwwagą dla świecy z poprzedniego tygodnia, a całość sumuje się raczej w obraz konsolidacji i niepewności rynku co do dalszego scenariusza niż siły w grze o powrót WIG20 w rejon 2.500 pkt.
"Stale też można mówić o relatywnej sile WIG20 wobec otoczenia, które ma za sobą trzeci tydzień spadków indeksów w serii, co składa się na pogłębienie kwietniowych korekt. W praktyce istnieje ryzyko skokowego dostosowania do otoczenia w sposób analogiczny do zagranego tąpnięcia w trakcie sesji wtorkowej" - dodał.
-------------------------------
Kalendarium wydarzeń na krajowym rynku finansowym w tygodniu 22-26 kwietnia.
PONIEDZIAŁEK, 22 KWIETNIA
10.00 - GUS - Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw w marcu 2024 roku
10.00 - GUS - Dynamika produkcji sprzedanej przemysłu w marcu 2024 roku
10.00 - GUS - Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu i produkcji budowlano-montażowej w marcu 2024 roku
10.00 - GUS - Dynamika produkcji budowlano-montażowej w marcu 2024 roku
10.00 - GUS - Budownictwo mieszkaniowe w okresie styczeń-marzec 2024 roku
10.00 - GUS - Koniunktura w przetwórstwie przemysłowym, budownictwie, handlu i usługach - kwiecień 2024 roku
10.00 - GUS - Ceny produktów rolnych w marcu 2024 roku
11.00 - Konferencja prasowa podsumowująca kampanię Polskiego Stowarzyszenia Energetyki Wiatrowej "Płyniemy z wiatrem"
11.00 - Debiut giełdowy funduszu MGRN opartego o światowe REITY
WTOREK, 23 KWIETNIA
Wyniki: Congor, Creepy Jar, JSW, ZE PAK, PKP Cargo, Orange
9.00 - Konferencja Multiscreen Day 2024 "AI zmienia media i reklamę
9.30 - Warsaw Passive Investment Conference – dzień pierwszy
10.00 - GUS - Dynamika sprzedaży detalicznej w marcu 2024 roku
10.00 - GUS - Komunikat dotyczący deficytu i długu sektora instytucji rządowych i samorządowych w 2023 roku (za lata 2020-2023)
10.00 - Spotkanie podczas którego przedstawione zostaną wyniki osiągnięte przez Grupę GRENEVIA w 2023 roku
10.00 - Kino Polska - konferencja on-line o wynikach i planach
10.00 - Konferencja Urzędu Patentowego RP "Cele Zrównoważonego Rozwoju w systemie ochrony własności intelektualnej"
10.00 - Konferencja "Zielona transformacja w biznesie"
10.00 - Spotkanie prasowe, poświęcone wynikom Medicalgorithmics w 2023 roku oraz realizacji strategii rozwoju na latach 2023-2026
10.30 - 55. edycja badania Monitor Rynku Pracy
10.30 - Konferencja Związku Banków Polskich
11.00 - Prezentacja najnowszego raportu IPAG na temat szarej strefy gospodarczej w Polsce oraz panel dyskusyjny
11.00 - Konferencja "Zrównoważony rozwój społeczno-gospodarczy jednostek samorządu terytorialnego"
11.30 - MF - Przetarg sprzedaży SPW
14.00 - NBP - Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji
ŚRODA, 24 KWIETNIA
Wyniki: KGHM, Celon Pharma, GTC, Asseco SEE
Posiedzenie Sejmu
9.00 - Konferencja online JSW o wynikach
9.30 - Warsaw Passive Investment Conference – dzień drugi
10.00 - GUS - Biuletyn Statystyczny Nr 3/2024
10.00 - Webinar towarzyszący premierze Kwartalnika Mieszkaniowego Otodom i Polityki Insight, zaprezentowane zostaną m. in. najnowsze dane z rynku mieszkaniowego za I kw. 2024 r.
10.30 - Event inaugurujący powstanie Izby AI (AI Chamber) w Polsce
11.00 - Telekonferencja Orange - prezentacja wyników Orange Polska za I kwartał 2024 r.
11.00 - Konferencja Votum o wynikach
11.00 - Konferencja wynikowa Creepy Jar za rok 2023
12.00 - Konferencja BNP Paribas BP "Polska gospodarka przyspiesza - czynniki wpływające na skalę ożywienia gospodarczego w latach 2024-25"
12.00 - Konferencja prasowa Unimotu na temat wyników finansowych za 2023 r. oraz perspektyw rozwoju Grupy
12.00 - Premiera raportu KPMG pt. Monitor Transformacji Cyfrowej Biznesu
CZWARTEK, 25 KWIETNIA
Wyniki: Enter Air, Mirbud, Mo-Bruk, Shoper, Asseco BS, PCF, Alior
Posiedzenie Sejmu
10.00 - Konferencja Cognor o wynikach
10.30 - Spotkanie z zarządem ULMA Construccion Polska nt. wyników finansowych spółki za rok 2023
11.00 - Spotkanie dot. wniosków z Raportu CERT Orange Polska
12.00 - Konferencja KGHM
11.30 - Briefing prasowy "Najważniejsze wydarzenie roku 2024 dla polskich frankowiczów - Sąd Najwyższy po raz kolejny zajmie się sprawą tzw. uchwały frankowej w pełnym składzie Izby Cywilnej"
12.00 - Sąd Najwyższy w Warszawie - posiedzenie w sprawie zagadnienia prawnego dotyczącego kredytów frankowych
12.00 - Konferencja wynikowa Bloober Team
18.00 - Spotkanie prasowe w biurze Google pt. Sztuczna inteligencja w branży motoryzacyjnej
PIĄTEK, 26 KWIETNIA
Wyniki: Comarch, Ailleron, PlayWay, Jeronimo
Posiedzenie Sejmu
9.00 - Konferencja prasowa spółki Mirbud
11.00 - Konferencja Mirbudu dla inwestorów instytucjonalnych
13.00 - Konferencja Mirbudu dla inwestorów indywidualnych
11.00 - Konferencja online pt. Dlaczego sektor premium jest dobry dla całego rynku mieszkaniowego? - raport "Z wyższej półki"
(PAP Biznes)
pat/
