Celon Pharma i Tang Capital Management podpisały niewiążący term sheet, który przewiduje inwestycję Tang Capital w Celon, utworzenie spółki Novohale Therapeutics oraz przeprowadzenie pierwszego doraźnego badania klinicznego III fazy esketaminy w formie Inhalatora suchego proszku (Falkieri) w depresji dwubiegunowej.
Niewiążący dokument przewiduje bezpośrednią inwestycję Tang Capital w Celon Pharma, polegającą na objęciu 2.700.000 akcji nowej emisji w formie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy spółki w zamian za wkład pieniężny o łącznej wysokości 40,5 mln zł (tj. za cenę emisyjną wynoszącą 15 zł za każdą akcję).
Obie strony porozumienia planują też utworzenie Novohale Therapeutics, LLC, spółki z siedzibą w stanie Delaware, USA, stanowiącej wspólną własność Celon i Tang Capital. Kevin Tang będzie prezesem (CEO) Novohale, która będzie nadzorowana przez radę, w której skład wejdą zarówno członkowie z Celon, jak i z Tang Capital.
Wstępny kapitał zakładowy Novohale wyniesie 30 mln USD, z czego 20 mln USD będzie stanowiło wkład wniesiony przez Celon, a 10 mln USD przez Tang Capital. Powyższy kapitał będzie wnoszony przez obu wspólników przez okres 2 lat.
Ponadto Celon zobowiązał się do wniesienia do Novohale posiadanych przez nią praw własności intelektualnej do Falkieri o zakresie terytorialnym obejmującym cały świat, z wyłączeniem Polski, co pozwoli Novohale na dalszy rozwój Falkieri.
Celon będzie uprawniony do ok. 80 proc. udziału w zyskach, stratach oraz aktywach netto (udział ekonomiczny) w Novohale, przy równoczesnym utrzymaniu ok. 20 proc. udziału w głosach w Novohale. Pozwoli to Novohale na niezależne rozwijanie Falkieri oraz prowadzenie badania klinicznego, przy utrzymaniu większości udziału ekonomicznego w Novohale przez Celon. W przypadku przeprowadzenia przez Novohale pierwszej oferty publicznej, udziały w głosach Celon zostaną zrównane do poziomu udziałów ekonomicznych posiadanych przez spółkę.
Celon Pharma będzie miał opcję wykupu wszystkich udziałów Tang Capital w Novohale w dowolnym momencie pomiędzy 1 stycznia 2025 r., a 60. dniem po dacie dostarczenia wyników badania klinicznego do Celon, za łączną cenę wynoszącą: dwuipółkrotność bieżącej inwestycji Tang Capital w Novohale oraz płatność w wysokości 5 proc. od przyszłej światowej sprzedaży Falkieri, z wyłączeniem Polski (Royalty Payment) lub 5 proc. wszelkich wpływów z jakiegokolwiek rozporządzenia Falkieri.
W przypadku niezrealizowania przez Celon tej opcji, Tang Capital będzie miał opcję zainwestowania dalszej kwoty do 30 mln USD w Novohale.
Zarząd Celon Pharma poinformował, że w ramach umów dotyczących współpracy Celon Pharma zabezpieczyła finansowanie kolejnego etapu rozwoju dla leku Falkieri, ale też pozyskała jednocześnie strategicznego partnera posiadającego wieloletnie doświadczenie w rozwoju klinicznym leków innowacyjnych, zapewniając zasoby zarządcze oraz eksperckie, tym samym uzupełniając kluczową potrzebę spółki.
Tang Capital Management, LLC jest amerykańską firmą inwestycyjną, skupioną na branży life-science, założoną w 2002 roku. Kevin Tang, prezes i założyciel Tang Capital, założył także spółkę Odonate Therapeutics, Inc. i pełni funkcję jej prezesa od 2015 r. Z kolei w 2012 r. Tang był współzałożycielem La Jolla Pharmaceutical Company i od 2014 r., do przejęcia tej spółki przez Innoviva, Inc. w 2022 r., był jej prezesem. W 2013 r. był jednym z założycieli Heron Therapeutics, Inc. i pełnił funkcję prezesa spółki do 2020 r. Tang pełnił też funkcję dyrektora Penwest Pharmaceuticals Co. począwszy od 2009 r. do przejęcia tej spółki w 2010 r. przez Endo Pharmaceuticals, Inc.
(PAP Biznes), #CLNpr/
